كشفت «كامكو إنفست» في تقرير بعنوان «عوائد فئات الأصول العالمية - 2024»، أن الذهب كان أفضل فئة أصول أداءً خلال العام، بعائد 27.2% ما يعكس المخاطر المتزايدة واللجوء إلى الملاذات الآمنة لأغلبية المستثمرين. بالإضافة إلى ذلك، استثمر عدد من دول الأسواق الناشئة في الذهب كحماية ضد الدولار القوي.
وأشار التقرير إلى أن المحفظة العالمية لفئات الأصول سجلت مكاسب للعام الثاني على التوالي في العام 2024 مدعومة بمكاسب صحية لمعظم فئات الأصول خلال العام، مشيرة إلى أن «عائدات فئات الأصول الرئيسية خلال العام كانت في نفس اتجاه العام الماضي تقريباً باستثناء مؤشرات السندات والسلع والدولار الأمريكي وصناديق الاستثمار العقاري العالمية وأسهم الموارد الطبيعية».
ولفت التقرير إلى أن «النفط الخام هو فئة الأصول الوحيدة التي أظهرت انخفاضات لعامين متتاليين.
ومع ذلك، شهدت السلع الأساسية مكاسب بنسبة 9.2% خلال العام بقيادة عائدات صحية للغاز الطبيعي والألمنيوم والنحاس. وكان العائد على النقد أيضاً أحد أبرز أحداث العام، حيث بلغ 5.4%، وهو أعلى مستوى في 24 عاماً».
أسواق الأسهم
ووفقاً لتقرير «كامكو إنفست»، أغلقت أسواق الأسهم العام 2024 بمكاسب صحية للعام الثاني على التوالي بعد أن وصلت إلى مستويات قياسية في فترات مختلفة خلال العام. قاد هذه المكاسب الأداء الإيجابي واسع النطاق عبر أسواق الأسهم العالمية الرئيسية.
وكان السوق الأمريكي ثاني أفضل أداء في المحفظة العالمية بعائد بلغ نسبة 23.3% لمؤشر إس أند بي 500. فقد لامس المؤشر أعلى مستوياته القياسية 57 مرة خلال العام وسجل أكبر مكسب لمدة عامين في 26 عاماً. ومع ذلك، كان الجزء الأكبر من المكاسب في الولايات المتحدة بقيادة المكاسب المسجلة لمؤشر التكنولوجيا الذي ارتفع بنسبة 35.7% خلال العام. كما كانت المكاسب المسجلة في الأسهم السبعة العملاقة «Magnificent 7» هو السبب الرئيسي للصعود الصحي في الولايات المتحدة خلال العام.
وبحسب بلومبرج، ارتفع المؤشر المجمع لأسهم «العمالقة السبعة» بنسبة 66.9% خلال العام، في حين أظهرت المكاسب في أسهم الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة في الولايات المتحدة باستثناء أسهم العمالقة السبعة مكسباً أصغر بكثير بلغ 14.5%. وارتفع مؤشر MSCI العالمي بنسبة 17%. وارتفع مؤشرا الشريعة العالمي 16.2% وESG%15.7 خلال العام، وكذلك مؤشر MSCI للأسواق الناشئة حيث ارتفع بنسبة 5.4%.
العائد على سلة الأصول
بلغ متوسط العائد على سلة الأصول المكونة من 17 فئة نسبة 7.2% مقارنة مع نسبة 9.2% خلال العام 2023. وعكست المكاسب التي حققتها المحفظة نمواً اقتصادياً مرناً في الولايات المتحدة مع أداء معظم المؤشرات بشكل أفضل من المتوقع خلال العام. وقد تم تعويض ذلك جزئياً من خلال النمو الأضعف في منطقة اليورو، بالإضافة إلى الضعف المستمر في الصين والذي أثر في الطلب على النفط الخام والأسعار.