شهد سهم إنفيديا (NVDA) خلال الفترة الأخيرة تصحيحًا في السعر ليغلق عند 101.49 دولار، متراجعًا بنسبة 2.87% في آخر جلسات التداول، وعلى الرغم من التراجع قصير الأجل، فإن السهم لا يزال يحافظ على نطاق سعري واسع خلال 52 أسبوعاً بين 76.40 و153.13 دولار، مما يعكس تقلبات قوية مرتبطة بتوجهات السوق والطلب القوي على منتجات الشركة في مجالات الذكاء الاصطناعي والشرائح الإلكترونية.

الرسم البياني على مدى خمس سنوات يُظهر نمواً متسارعاً، خاصة منذ منتصف 2023، بالتزامن مع موجة الذكاء الاصطناعي التي رفعت توقعات السوق بشكل كبير، وعلى الرغم من التراجع الأخير تبقى التوقعات إيجابية مع استقرار سعر السهم حالياً أسفل متوسط توقعات المحللين.

الأداء المالي لشركة إنفيديا

من حيث الأساسيات، تُعد إنفيديا واحدة من الشركات الأعلى ربحية في القطاع التكنولوجي، حيث تبلغ القيمة السوقية الحالية حوالي 2.48 تريليون دولار، ما يضعها بين أكبر الشركات في العالم، وسجلت الشركة إيرادات تقدر بـ130.5 مليار دولار مع صافي دخل بلغ 72.88 مليار دولار، ما يعكس هامش ربح صافٍ قوي يصل إلى نحو 75%، وهي نسبة مرتفعة مقارنة بالمنافسين في القطاع.

وبلغ العائد على الأصول 82.2%، بينما وصل العائد على حقوق الملكية إلى 119.2%، مما يعكس كفاءة تشغيلية ومالية عالية، أما مكرر الربحية (P/E) فيبلغ 34.1 مرة، وهو تقييم معتدل بالنظر إلى معدل نمو الشركة القوي، بينما يبلغ مكرر الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA) حوالي 29.3 مرة.

وربحية السهم الأساسية من العمليات المستمرة (EPS) تقدر بـ2.97 دولار، في حين أن القيمة الدفترية للسهم تساوي 3.24 دولار، ورغم أن الشركة توزع أرباحاً بقيمة 0.04 دولار للسهم (أي بعائد يقارب 0%)، إلا أن ذلك يعكس تركيز إنفيديا على إعادة استثمار الأرباح في التوسع والنمو بدلاً من التوزيع.

التحليل والتقييم

وتقدر القيمة العادلة لسهم إنفيديا بـ117.13 دولار، أي أن السهم حالياً يتداول بأقل من قيمته العادلة بنسبة 15.4%.

وتشير توقعات المحللين إلى متوسط مستهدف سعري يبلغ 165.5 دولار، ما يمنح السهم احتمالية صعود تصل إلى حوالي 63% من مستوياته الحالية، وهو مؤشر إيجابي على المدى المتوسط إلى الطويل.

وتستفيد إنفيديا بشكل مباشر من الاتجاه المتصاعد نحو الذكاء الاصطناعي، حيث تُعد رائدة في تصنيع معالجات الرسوميات التي تُستخدم في مراكز البيانات وأنظمة الذكاء الاصطناعي، وهذا الطلب القوي ساهم في تعزيز مكانة الشركة وأرباحها، لكن في المقابل، هناك تحديات تتعلق بالمنافسة من شركات مثل AMD وإنتل، إلى جانب المخاطر الجيوسياسية حول سلاسل التوريد في قطاع الرقائق، وارتفاع معدلات الفائدة في الولايات المتحدة، ما قد يؤثر على أسهم النمو مستقبلاً.